普通投资者如何参与股指期货？

1. 普通投资者如何参与股指期货？

你好，股指期货的整个交易流程可分为开户、交易、结算和交割四个步骤。 

一、开户

股指期货的开户包括寻找合适的期货公司,填写开户材料和资金入账三个阶段。期货公司是投资者和交易所之间的纽带,除交易所自营会员外,所有投资者要从事股指期货交易都必须通过期货公司进行。对投资者来说,寻找期货公司目前有两种渠道,一是通过所在的证券公司,另一 种途径是投资者直接找到具有金融期货经纪业务许可证的期货公司。这些期货公司应该有良好的商誉、规范的运作和畅通的交易系统。

在开户时,投资者应仔细阅读“期货交易风险说明书”,选择交易方式并约定特殊事项,进而签署期货经纪合同,并申请交易编码和确认资金账户,最后通过银行存入保证金,经确认后即可进行期货交易。

二、交易

股指期货的交易在原则上与证券一样,按照价格优先、时间优先的原则进行计算机集中竞价。交易指令也与证券一样,有市价、限价和取消三种指令。与证券不同之处在于,股指期货是期货合约,买卖方向非常重要,买卖方向也是很多股票投资者第一次做期货交易时经常弄错的,期货具有多头和空头两种头寸,交易上可以开仓和平仓,平仓还分为平当日头寸和平往日头寸。

交易中还需要注意合约期限,一般来说,股指期货合约在半年之内有四个合约,即当月现货月合约,后一个月的合约与随后的两个季度月合约。随着每个月的交割以后,进行一次合约的滚动推进。比如在九月份,就具有九月、十月、十二月和次年三月四个合约进行交易,在十月底需要对十月合约进行交割。

三、结算

因为期货交易是按照保证金进行交易的,所以需要对投资者每天的资产进行无负债结算。投资者应该知道怎么计算自己账户的资金状况。期货交易的账户计算比股票交易要复杂。首先,计价基础是当日结算价,它是指某一合约最后一小时成交量的加权平均价,若这个小时出现无量涨跌停,则以涨跌停板价为结算价；若这个小时无成交,则以前一个小时成交量的加权平均价计。在期货交易账户计算中,盈亏计算、权益计算、保证金计算以及资金余额是四项最基本的内容。在进行差额计算时,注意不是当日权益减去持仓保证金就是资金余额。如果当日权益小于持仓保证金,则意味着资金余额是负数,同时也意味着保证金不足了。按照规定,期货公司会通知投资者在下一交易日开市前将保证金补足,这是追加保证金。如果投资者没有及时将保证金补足,期货公司可以对该账户所有人的持仓实施部分或全部的强制平仓,直至留存的保证金符合规定的要求。买入股票后,只要不卖出,盈亏都是账面的,可以不管。但期货是保证金交易,每天都要结算盈亏,账面盈利可以提走,但账面亏损就要补足保证金。为更好地保护期货投资者的资金安全,2006年5月成立了中国期货保证金监控中心,该中心网站上提供了投资者查询服务系统,通过该系统投资者可以查询自身交易结算报告等信息。

四、交割

股指期货的交割也与股票不同,一般股票投资者习惯了现货买卖,而容易忽视股指期货合约到期需要以当日的合约交割价进行现金结算,所以想要持有头寸需要持有非现货月合约。
本信息不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策。

2. 普通投资者个人该怎样做股指期货

1、当个人投资者预测股市将下跌时，可卖出已有的股票现货，也可卖出股指期货合约。卖出现货是将以前的账面盈利变成实际盈利，是平仓行为，当股市真的下跌时，不再能盈利。
而卖出股指期货合约，是从对将来的正确预测中获利，是开仓行为。由于有了卖空机制，当股市下跌时，即使手中没有股票，也能通过卖出股指期货合约获得盈利。
2、当个人投资者预测股市将上升时，可买入股票现货增加持仓，也可以买入股票指数期货合约。这两种方式在预测准确时都可盈利。相比之下，买卖股票指数期货的交易手续费比较便宜。
3、对持有股票的长期投资者，或者出于某种原因不能抛出股票的投资者，在对短期市场前景看淡的时候，可通过出售股票指数期货，在现货市场继续持仓的同时，锁定利润、转移风险。

3. 普通投资者怎么看股指期货

一看沪深300指数。了解市场的绝对位置和相对位置。因为股指期货合约的参照指数是沪深300，可通过看沪深300指数的点位、均线形态、前期最高点最低点，近期周成交，周换手率等来观察市场处于何种位置。
把握好大趋势是战胜市场的关键。许多投资者分不清市场在什么位置，接收的各类信息多了，就容易迷失自己。市场主要有上、下、平三个大趋势，不同的趋势应采取不同的投资策略。
二看股指期货四合约的强弱。目前股指期货合约有四个，将四个合约做一个周线多股同列，就比较容易看到市场是强势，还是弱势。
市场强弱决定了参与的盈利可能。强弱由持仓多少、成交手数、K线型态、均线形态等方面来判断。如果自己不懂，可以参阅一些机构的相关研究报告，也可咨询专业的理财顾问。一旦知道了市场的强弱，再来判断是强转弱，还是弱转强。如果是弱转强，则可参与度高；如果是强转弱，则要慢慢减仓回避。
三看主力合约。四个合约中持仓最大的、交易量最大的为主力合约，一般指最近一个月即将交割的合约。该合约最能真实反映市场的运行情况。当然，合约临近交割日，可参考的意义便减弱，则要去观察下一个即将成为主力的合约。
四看自己的持仓，与股指期货来比较强弱。股指期货可以是一个参照系，如果将自己的持仓股与沪深300指数走势做一个对比，要么K线涨幅快于指数，要么慢。这个对比就好比照镜子，能够知道自己的股票处于市场的什么位置。

4. 个人投资者参与股指期货必须满足的要求？

个人投资者参与股指期货必须满足的要求有：1.申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元2.具备股指期货基础知识，通过相关测试3.具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录4.不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形

5. 个人投资者参与股指期货必须满足的要求

您好，个人投资者参与股指期货必须满足的要求有：
1.申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元
2.具备股指期货基础知识，通过相关测试
3.具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录
4.不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形

6. 机构投资者参与股指期货必须满足的要求？

1.净资产不低于人民币100万元2.申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元3.具有相应的决策机制和操作流程4.相关业务人员具备股指期货基础知识，通过相关测试5.具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录；或者最近三年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录6.不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形

7. 投资者进行股指期货交易时有哪些风险？

      投资者进行股指期货交易时有哪些风险？投资者进行股指期货交易时面临的风险有：价格风险、结算风险、操作风险以及法律风险。  1、价格风险      由于股指期货的杠杆性，微小的价格变动可能造成客户权益的重大变化，在价格波动很大的时候甚至造成爆仓的风险，也就是损失会超过投资本金，因此首先投资者进行股指期货交易，在获得高额投资回报的同时会面临重大的价格风险。  2、结算风险      股指期货实行每日无负债结算制度，对资金管理要求非常高。如果投资者经常满仓操作，那么该投资者可能会经常面临追加保证金的问题，甚至有可能当日被多次追加保证金，如果没有在规定的时间内补足保证金，那么按规定将被强制平仓，可能会造成投资资金的重大损失。  3、操作风险      和股票交易一样，行情系统、下单系统等可能出现技术故障，导致无法获得行情或无法下单，都可能会造成损失。  4、法律风险      股指期货投资者如果选择的期货公司是未经中国证监会批准的地下期货公司，或者违反法规，未经批准从事境外股指期货交易等，都可能会给投资者造成损失。

8. 散户如何买卖股指期货？什么条件可以参与？

客户应至少具备以下条件： 　　(1)具有完全民事行为能力；　　(2)有与进行期货交易相适应的自有资金或者其他财产，能够承担期货交易风险；　　(3)有固定的住所；　　(4)符合国家、行业的有关规定。　　根据此前已经确定的股指期货投资者适当性管理的相关办法，投资者如果想要赶上首批股指期货开户，须满足多个条件。　　首先，投资者开户的资金门槛为50万元。　　其次，拟参与股指期货交易的投资者需通过股指期货知识测试。据了解，该测试将由中金所提供考题，期货公司负责具体操作，合格分数线为80分。　　第三，投资者必须具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录。　　简单而言，今后的期指交易参与者，除了机构以外，自然人可被称作“三有”投资人，即有钱和抗风险能力，有期指知识以及有实际交易经验。　　除以上三项硬性要求外，投资者还须进行一个反映其综合情况的评估(中金所已下发到各期货公司)，投资者必须在综合评估中拿到70分以上，才能算作“合格”。　　对于存在不良诚信记录的投资者，期货公司将根据情况在该投资者综合评估总分中扣减相应的分数，扣减分数不设上限。　　按照相关规定，有下列情况之一的，不得成为期货经纪公司客户：　　国家机关和事业单位；中国证监会及其派出机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构和期货业协会的工作人员；证券、期货市场禁止进入者；未能提供开户证明文件的单位；中国证监会规定不得从事期货交易的其他单位和个人。 2.去哪里开户？　　投资者可到期货公司营业部办理开户手续，期货公司为投资者办理手续必须临柜开户，禁止非现场开户。　　投资者暂时不能在各券商营业部办理期货交易账户的开办事宜。　　3.开户需要准备什么材料？　　股指期货开户需要提供以下资料：　　(1)银行卡复印件或者扫描件1份　　(2)身份证扫描件(电子版)(如果是旧身份证，扫描正面；如果是新身份证，正反两面都扫描)　　(3)个人数码大头照(500万以上像素，整体上身尺寸占整个照片比例的60%)，签合同时候的正面照。　　(4)个人：客户本人的身份证原件客户本人的银行卡或者存折。　　(5)法人：营业执照(正本复印件，副本原件、复印件)、税务登记证(复印件)、组织机构代码证(原件、复印件)机构法定代表人身份证件原件或加盖机构公章、法定代表人名章的《法人授权委托书》及开户代理人的身份证件原件、银行开户许可证，机构授权的指令下单人、资金调拨人、结算单确认人的身份证件原件。　　4、开户的具体程序　　(1)客户提供有关文件、证明材料。　　(2)期货公司向客户出具《风险揭示声明书》和《期货交易规则》，向客户说明期货交易的风险和期货交易的基本规则。在准确理解《风险揭示声明书》和《期货交易规则》的基础上，由客户在《风险揭示声明书》上签字、盖章。填写客户资信情况登记表和确定交易手续费。　　(3)期货经纪机构与客户双方共同签署《客户经纪合同书》，明确双方权利义务关系，正式形成合作关系。　　(4)期货经纪机构为客户提供专门帐户，供客户从事期货交易的资金往来，该帐户与期货经纪机构的自有资金帐户必须分开。客户必须在其帐户上存有足额保证金后，方可下单。  5.开户需要多少资金？　　投资者开户的资金门槛为50万元。免手续费。　　6.开户是否就是开始交易？　　开户不意味着可开始交易，这一方面需要机构投资者的准入政策明确，另一方面开户也应有一个过程，只有进入市场的投资者数量达到一定程度才会开始交易。据相关人士透露，正式交易可能将在3月18日。　　7.开户需注意的风险？　　交易投资者应须清楚明白买卖期货及期权的风险后才能入市交易。交易所会员必须向客户阐明期货及期权的性质和风险。　　并非每个投资者均适合买卖期货及期权。投资者必须衡量其承担市场波动风险或负担亏损的能力。　　投资者在从分了解有关风险之余，应先征询符合资质要求的期货从业人员，让他们分析期货及期权产品是否适合您的个人需要，然后再做出买卖决定。　　投资者在签署有关文件和开户买卖前，须仔细阅读及领会有关风险揭示文件，该文件属于客户合同的一部分。　　8.期货公司将对开户如何把关？　　我国的股指期货建立了投资者适当性制度，要求资者参与股指期货必须满足三个硬性要求：　　首先，投资者开户的资金门槛为50万元。　　其次，拟参与股指期货交易的投资者需通过股指期货知识测试。据了解，该测试将由中金所提供考题，期货公司负责具体操作，合格分数线为80分。　　第三，投资者必须具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录。　　简单而言，今后的期指交易参与者，除了机构以外，自然人可被称作“三有”投资人，即有钱和抗风险能力，有期指知识以及有实际交易经验。　　除以上三项硬性要求外，投资者还须进行一个反映其综合情况的评估，投资者必须在综合评估中拿到70分以上，才能算作“合格”。　　对于存在不良诚信记录的投资者，期货公司将根据情况在该投资者综合评估总分中扣减相应的分数，扣减分数不设上限。  9.期货公司目前的准备情况如何？　　各期货公司已经于1月23日启动股指期货开户测试，并在1月30日、2月6日进行第二次和第三次测试。　　而根据中金所的安排，期货公司已经更提前做好开户预估，制定开户计划，以避免集中、突击开户。　　而各期货公司已经制订了详细的开户工作方案，安排好足够人力、场地和相应的资料设施。　　监管机构反复提示，要求期货公司规范开户流程，不得以任何形式放松开户标准，简化正常流程。　　开户过程中要认真做好投资者教育与风险提示工作，不得以下达开户指标、奖励、庆典、渲染、劝诱等方式招揽客户。　　此外，中金所和证监会将进行现场督导检查和监管巡查工作，并要求期货公司每日报送客户开户动态信息。